电影第十作 荒涼とした北国 を旅する眠狂四郎（市川雷蔵） は、侍を襲い密書を奪い取る一団 を目撃したことから、家老の稲 田外記（安部徹 ）と堀妥女正（小沢栄太 郎）が対立する佐伯 藩のお家騒動に巻 き込まれる。外記派からは密書 を奪ったと誤解 され、妥女正派からは外記派とみ なされた。次々と襲い来る 美女たちの誘惑の罠をからくも切 り抜ける狂四郎。やがて狂 四郎は、外記派の成 瀬辰馬（田村高廣）・妥女正派 から雇われた剣の使い手・野々宮 甚内（伊藤雄之助）と刃を 交えつつも奇妙な友情を抱くよ うになるが…！